ウィークリーマーケット
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ＮＹＭＥＸ市況推移
- 期近先物市況（6月7日～6月11日）
7日 8日 9日 10日 11日 ＷＴＩ(㌦/bl） 69.32 70.05 69.96 70.29 70.91 天然ガス(㌦/mmbtu) 3.070 3.124 3.129 3.149 3.296 改質ガソリン (㌣/gl） 219.31 221.90 220.25 221.22 218.61 ヒーティングオイル(㌣/gl） 211.56 213.50 212.95 214.34 212.07
- ７日ＷＴＩ反落、期近7月限、終値は前日比0.39㌦下落の69.23㌦、一時2018年10月以来の70㌦まで上げたが、イエレン財務長官の発言（金利上昇は好ましい場面もある）を金融引き締めの可能性と受け止め、株価が軟調、中国の5月石油輸入が、製油所定修による処理量減少もあり前年同期を下回り（14.6％減）、5ヶ月ぶりの低水準となったことが嫌気された。
- ８日ＷＴＩ反発、期近7月限、終値は前日比0.82㌦上昇の70.05㌦、終値として2018年10月以来の70㌦突破。新型コロナワクチン接種進展により渡航制限の緩和など、需要拡大期待が高まる一方、ブリンケン米国務長官が「イランが行動を変えない限りトランプ前政権が発動した数百の対イラン制裁は継続される」などと述べ、イラン原油の追加供給の早期実現が困難になった。
- ９日ＷＴＩ小反落、期近7月限、終値は前日比0.09㌦下落の69.96㌦、1日で70㌦割れ。ＥＩＡ週間統計で米原油在庫が製油所稼働率の上昇で大幅に減少したものの、石油需要はメモリアルデー連休の旅行シーズンインにもかかわらず減少、在庫が予想を大きく上回る増加となったことが嫌気された。前日に2018年10月以来の高値を付け、高値警戒の利食い売りも出やすい局面。新型コロナワクチン接種進展により欧米の経済活動規制緩和による需要拡大期待や、ブリンケン米国務長官の対イラン制裁継続発言を受けたイラン原油供給急増の懸念後退が下支え。
- 10日ＷＴＩ反発、期近7月限、終値は前日比0.33㌦上昇の70.29㌦、年初来高値を更新し2018年10月以来の水準。米5月の消費者物価指数（ＣＰＩ）が予想を上回る5％上昇、12年9ヶ月ぶりの伸びで利回りを求める過剰流動性が代替資産として商品に向かった。ドル安で割安感もあるなか、米失業保険申請件数は6週連続で減少し、需要回復への期待も高まる。世界の原油供給が想定を下回る兆しもあり原油市況を取り巻く環境はリスクオン。なお、米国がイランの元政府高官3名、石油化学製品関連企業2社に対する制裁を解除したとの情報に一時下げる場面も見られた。
- 11日ＷＴＩ続伸、期近7月限、終値は前日比0.62㌦上昇の70.91㌦、年初来高値を更新し2018年10月以来の水準。ワクチン接種の進展で感染拡大抑制策が緩和され需要回復に弾みがつくと期待された。ＩＥＡは月報で22年末にはパンデミック前の需要は戻ると予測し、ＯＰＥＣプラスに増産の必要性を指摘した。ＯＰＥＣ月報は新型コロナ感染拡大による不透明感はあるものの米中の需要回復に支えられ下期に大幅な需要回復業の見通しを発表した。
- ベーカーヒューズ社が11日発表した米リグ稼働数は461基（石油・ガス計）、前週比5基増、前年同期比182基増。石油リグ365基（前週比＋6基、前年同期比＋166基＝83.4％増加）、昨年４月以来水準で急減した前年同期を大きく上回った。ガスリグ96（前週比－1基、前年同期比＋18基）。
- ＣＦＴＣが11日に発表したＷＴＩ大口投機買い越し残高は６月8日時点で510,499枚（前週比＋19,202枚）、２週連続の増加。買い建玉657,352枚（同＋18,717枚）、売り建玉146,853枚（同－485枚）、買建玉は３週連続の増加、売り建玉は２週連続の減少。総取組高は2,512千枚、前週比5千枚増加、ファンド玉の買いが増加、商業ヘッジ玉は買いが減少、売りは微増。
- 14日ＷＴＩ３営業日ぶり小反落、期近7月限、終値は前日比0.03㌦下落の70.88㌦。ワクチン接種の進展で車両交通量、航空需要が回復、燃料需要増加に期待が高まり一時71.78㌦まで上昇したが、英イングランドで変異種による感染拡大が再燃したため活動制限全面解除が先送りされ、夏の需要回復楽観論が後退した。ノルウェーの労働組合と船主協会の労使交渉について、決裂した場合、石油ガス産業労働者は17日にストを開始する予定とのこと、今のところ生産に影響はないとの見方。
- 15日ＷＴＩ反騰、期近7月限、終値は前日比1.24㌦上昇の72.12㌦、年初来高値を更新し2018年10月10日以来水準。ＯＰＥＣプラスの協調減産が継続されるなか、ワクチン接種の進展で今年下期に大幅な需要回復が期待される。2022年末には需要がパンデミック前に回復するとのＩＥＡ報告に続き、大手石油トレーダー各社が原油市況の先高感を指摘している。米国ではカリフォルニア州が経済活動完全再開、ニューヨーク州も制限解除する。
- 16日ＷＴＩ小幅続伸、期近7月限、終値は前日比0.03㌦上昇の72.15㌦、年初来高値を更新し2018年10月10日以来水準。ＥＩＡ週間統計で米原油在庫が予想（330万b減）を上回る減少で2月以来の低水準、需要も7週ぶりに2,000万b/dを超え、需要回復期待が高まり一時72.99㌦まで上昇した。一方、米金利上げの前倒しの可能性からドル高となりドル建て原油に割高感、上値が重い展開となった。
- 17日ＷＴＩ3営業日ぶり反落、期近7月限、終値は前日比1.11下落の71.04㌦、約１ヶ月ぶりの大幅下げ。ＦＲＢが金融緩和政策の早期縮小を検討、2023年末までに米金利の引き上げ前倒しを示唆したことから、ドル高となりドル建て商品の妙味薄れる。英国で新型コロナ変異株の感染が再拡大、需要回復への懸念も売り材料となった。
その他の市況
| 7日 | 8日 | 9日 | 10日 | 11日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ＴＯＣＯＭ（㌦/ｂ） | 68.67 | 68.28 | 69.82 | 69.058 | 69.74 |
| ドバイ（㌦/ｂ） | 68.57 | 68.23 | 68.89 | 68.87 | 69.06 |
| オマーン（㌦/ｂ） | 70.35 | 69.60 | 71.38 | 70.94 | 71.37 |
| ブレント（㌦/ｂ） | 71.49 | 72.22 | 72.22 | 72.52 | 72.69 |
| ＯＰＥＣ：ＢＰ（㌦/ｂ） | 70.14 | 69.81 | 71.19 | 70.90 | ー |
| ナフサ （㌦/㌧） | 641 | 636 | 642 | 637 | 638 |
| Ｃ重油（㌦/㌧） | 402.96 | 396.45 | 405.58 | 400.87 | 404.81 |
| ＴＴＳ（円/㌦） | 110.57 | 110.45 | 110.46 | 110.65 | 110.46 |
ＥＩＡ週間需給統計 （６月9日発表）
- 米国需給概況（6月4日現在：単位1,000バレル）
~ 21.5.7 21.5.14 21.5.21 21.5.28 21.6.4 増減 原油生産量 11,000 11,000 11,000 10,800 11,000 ＋200 製油所稼働率％ 86.1 86.3 87.0 88.7 91.3 ＋2.6 原油在庫（Excl LS） 484,691 486,011 484,349 479,270 474,029 －5,241 ガソリン在庫 236,189 234,226 232,481 233,980 241,026 ＋7,046 留出油在庫 134,419 132,095 129,082 132,802 137,214 ＋4,412 プロパン在庫 44,012 44,426 44,067 48,151 53,650 ＋5,499 クッシング在庫 45,905 45,763 44,755 45,539 45,704 ＋165 原油輸入量 5,488 6,411 6,273 5,631 6,638 ＋1,007 ガソリン輸入量 936 1,081 1,034 933 1,050 ＋117 原油輸出量 1,796 3,306 3,433 2,544 2,931 ＋387 ガソリン輸出量 994 833 733 560 957 ＋397 留出油輸出量 1,143 1,094 908 978 1,063 ＋85 プロパン輸出量 1,455 1,292 1,408 789 868 ＋79 ガソリン需要量 8,800 9,224 9,479 9,146 8,480 －666 留出油需要量 3,968 4,058 4,461 3,813 3,413 －400 プロパン需要量 635 1,050 1,058 1,031 750 －281 製品供給（需要）量計 17,483 19,272 19,956 19,140 17,713 －1,427 - 原油生産量、輸入量、輸出量、製品供給量は一日あたり。
- プロパン在庫は非燃料プロピレンを含む。
- 米国石油在庫を対前年同期比でみると、原油88.1％、ガソリン93.2％、留出油78.0％、超高水準であった前年を下回り過剰在庫解消傾向が続いている。全米原油在庫は３週連続の減少。オクラホマ・クッシングの在庫は２週連続の増加。製油所稼働率は2019年同期を下回るもののコロナ危機以降最高、2020年1月以来の高水準。米国内原油生産量は1,100万b/dと堅調推移（2019年３月ピークの1,310万b/dからは210万b/dの減少）、石油リグ稼働数は前週比横這いの359基で昨年4月の水準、急減した前年同期比では74.3％の増加。輸出量、輸入量ともに増加、原油在庫は原油処理量増加で予想を上回る減少。（なお、原油在庫はLease Stock除き）。ガソリン在庫は２週連続の増加。輸入量、輸出量はともに増加、供給増加のなか需要はメモリアルデイ連休のドライブシーズン入りにもかかわらず減少、900万b/dを下回り、在庫は予想を上回る大幅増。留出油在庫は２週連続の増加。コロナ危機からの需要回復も一服、輸出は増加も低迷が続いている。プロパン在庫は、２週連続の増加。需要、輸出ともに低調、在庫水準は前年同期比では80.9％、27週連続で前年を下回り5年平均レンジの下方。ガソリンの需要（供給量）は前週比666千バレル減の日量848万バレル、4週ぶりの900万b/d割れ、直近4週間の供給量は908万バレル／日で前年同期比23.2％の増加。留出油は394万バレル／日で前年比21.6％の増加。ジェット燃料は95.1％の増加と倍増、コロナ危機からの回復傾向が顕著。なお、原油・石油製品のネット輸出入は919千バレルのネット輸入（前週比170千バレル輸入減）、ネット輸入は５週連続。
- 4日のモンベルビュープロパンスポット価格：478.3㌦／㌧（前週比＋19.8㌦、
前年同期比＋204.8㌦）
ＬＰガスマーケット
- ＣＰ先物指標（5月31日～6月4日）
ＣＰ先物 ７月限 ８月限 ９月限 Ｐ 545 545 545 Ｂ 535 535 540 - 先週（5月31日～6月4日）のＬＰガス市場は、気温上昇で民生用需要が減退、パナマ運河の混雑緩和で供給支障の懸念も緩和した。一方、原油市況が2018年10月以来の高値を付けるなどＬＰガス市況も油価に連れ高となった。
ＣＰ先物は上昇、7月限はプロパン15㌦高、ブタン10㌦上げ、８月限はプロパン15㌦、ブタン10㌦上げとなった。
極東ＣＦＲ市況は小幅高、原油市況が下支えした形だが、需要は不需要期で減退、パナマの渋滞緩和で供給懸念後退。6月極東着プロパンは前週比5㌦上げの580㌦、ブタンは同５㌦上げの570㌦どころ。
ＮＷＥ（北西ヨーロッパ）ＣＩＦは、原油市況の高騰に引きずられ上昇、前週比プロパン10㌦上げの520㌦、ブタンは同20上げの520㌦どころ。
米国市場をみると、輸出は微増も低水準、需要は不需要期で減少。プロパン在庫は増加し在庫水準は前年同期比80.9％まで回復した。米モントベルビュースポット価格（ＦＯＢ）は、原油市況に連れ高となり前週比プロパン20㌦下げの478㌦、ブタンは同40㌦上昇の485㌦どころ。 - フレート市況は、船舶需給緩和し軟調、52㌦台。
- ナフサは原油に連れ高、615～635㌦で推移。
- バンカーオイルは、原油市況に追随、ＩＦＯ380は390～409㌦、ＬＳＭＧＯは563～579㌦で推移。
- 6月ＬＰガスＦＯＢ公示価格
6月ＦＯＢ サウジＣＰ ＡＮＳＩ ソナトラック Ｐ 530 479.5 495 Ｂ 525 471.0 492 - 単位：㌦／㌧
