ウィークリーマーケット
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ＮＹＭＥＸ市況推移
- 期近先物市況（9月6日～9月10日）
6日 7日 8 9 10日 ＷＴＩ(㌦/bl） ー 68.35 69.30 68.14 69.72 天然ガス(㌦/mmbtu) ー 4.568 4.914 5.031 4.938 改質ガソリン (㌣/gl） ー 213.00 213.21 209.97 215.40 ヒーティングオイル(㌣/gl） ー 212.16 213.64 211.37 214.60
- ６日ＮＹＭＥＸはレーバーデイの祝日で休場。5月のメモリアルデイから始まる米国ガソリンシーズンはこの連休で終了となる。ハリケーン「アイダ」の影響は続いており、メキシコ湾の石油、天然ガスの80％以上が停止中、メキシコ湾では多数の原油流出も発生しており、原油は150万b/d（メキシコ湾生産量の84％相当）、天然ガスは18億cf（同81％相当）がが減産となっている。ルイジアナ州の製油所も100万b/d(全米の6％）が稼働できずにいる。
- アジア市場では原油市況は急反落、サウジアラビアが10月アジア向け原油価格を引き下げたことから、需要見通しに対する懸念が再浮上してきた。
- ７日ＷＴＩ続落、期近10月限、終値は前日比0.94㌦下落の68.35㌦。景気腰折れ懸念から株価が下落（ナスダックは最高値）、リスク志向が後退した。米、アジアの需要減退懸念、ドル高による割高感からエネルギー市況は軟化。ハリケーン「アイダ」によるメキシコ湾岸の石油設備操業停止の影響と中国の8月原油輸入量増加が下支え。
- ８日ＷＴＩ３営業日ぶり反発、期近10月限、終値は前日比0.95㌦上昇の69.30㌦。ハリケーン「アイダ」の影響によるメキシコ湾岸の石油施設の操業について、米内務省安全環境執行局（ＢＳＥＥ）は77％が停止していると発表、石油流出も多数発見され復旧には時間がかかるとみられている。メキシコ湾の原油生産は全米の17％を占め、ＥＩＡが明日発表する週間統計が注目されている。事前予測では原油在庫380万b、ガソリン在庫360万b、留出油300万bのそれぞれ減少が見込まれている。
- ＥＩＡが8日に発表した短期エネルギー見通し（ＳＴＥＯ）によると、8月下旬のメキシコ湾沖合の原油生産は、ハリケーン「アイダ」により生産量の90％以上が停止し、8月の平均生産量は150万b/dと7月から30万b/dの減少となった。9月には徐々に回復し月間平均は120万b/d、第4四半期には170万b/dに戻ると予想している。
- ９日ＷＴＩ反落、期近10月限、終値は前日比1.16㌦下落の68.14㌦。新型コロナデルタ株感染拡大で世界経済成長に悪影響が出るとの見方から株価が続落、リスク志向が後退している。石油市場は、中国が価格抑制のため戦略石油備蓄の放出するとの報道に反応、一時67.56㌦まで下げた。ＥＩＡ週間統計で原油生産量が大幅減少し2月以来の低水準、製油所稼働率も3月以来の水準に低下した。ハリケーン「アイダ」の影響によるもので、原油在庫の減少は予想を下回ったが、ガソリン在庫は予想を上回る大幅減少となった。ハリケーン被害の復旧には時間がかかる見通しで、それが市況を下支えした形。天然ガス先物は大幅上昇が続き、2014年2月以来の5㌦突破となった。
- 10日ＷＴＩ反騰、期近10月限、終値は前日比1.58㌦上昇の69.72㌦。週間では3週続伸。ハリケーン「アイダ」の影響でメキシコ湾の石油施設は多くが操業停止、100万b/d以上の減産となっており、復旧にも時間がかかるもよう。米株価は続落、ドル高となっており、上げ幅を抑えている。
- ベーカーヒューズ社が10日発表した米リグ稼働数は503基（石油・ガス計）、前週比３基増、前年同期比249基増。石油リグ401基（前週比＋7基、前年同期比＋221基＝122.8％増加）、ハリケーン「アイダ」の影響で減少した前週からは増加した。ガスリグ101（前週比－1基、前年同期比＋30基）。
- ＣＦＴＣが10日に発表したＷＴＩ大口投機買い越し残高は9月7日時点で349,158枚（前週比－7,370枚）、３週連続の減少。買い建玉506,565枚（同－9,065枚）、売り建玉157,407枚（同－1,695枚）、買建玉は6週連続の減少、売り建玉は３週ぶりの減少。総取組高は2,108千枚、前週比34千枚の増加、ファンド玉はリスク回避で減少、商業ヘッジ玉が大幅に増加した。
- 13日ＷＴＩ続伸、期近10月限、終値は前日比0.73㌦上昇の70.45㌦、終値として先月3日以来の70㌦台。熱帯暴風雨「ニコラス」がテキサス州ヒューストン付近にハリケーンに近い勢力で接近、上陸する予報で大雨洪水が懸念されている。ハリケーン「アイダ」の影響によりメキシコ湾岸の石油施設の操業停止が続くなか、被害を免れていたテキサス州の施設でも避難が始まっており、供給不安が高まっている。一方、ＯＰＥＣは9月月報で2021年第4四半期の需要見通しを下方修正、また、米国は歳入確保のためＳＰＲ（戦略石油備蓄）2,000万バレルの売却を発表、上値を抑える結果となった。
- 14日ＷＴＩ3営業日続伸、期近10月限、終値は前日比0.01㌦上昇の70.46㌦、先月3日以来高値。ハリケーンに発達した「ニコラス」がテキサス州に上陸、暴風による停電、大雨洪水等の被害がでている。トロピカルストームに勢力を弱めたものの「アイダ」で甚大な被害を受けたルイジアナ州を再び襲っており、メキシコ湾岸の石油施設の操業停止（13日時点で40％以上）が続くなか、供給不安が高まっている。 一方、米国8月の消費者物価指数（ＣＰＩ）の伸びは予想を下回ったが、株安、ドル高に振れ、商品の妙味は薄れた。ＩＥＡ月報は、第4四半期のアジアの需要増が顕在化するとしながらも今年の需要は下方修正した。中国の戦略石油備蓄放出については24日に738万バレルの入札を実施する。バンクオブアメリカは、2022年半ばに100㌦に達するとしていた原油価格について、供給タイト化により6ヶ月前倒しになるとの見通しを発表した。
- 15日ＷＴＩ４営業日続伸、期近10月限、終値は前日比2.15㌦急騰の72.15㌦、7月30日以来高値。ＥＩＡ週間統計で米原油在庫が予想を上回る大幅減少、ハリケーン「アイダ」による生産減少と需要回復期待もあり市場にタイト感が強まった。トロピカルストーム「ニコラス」の被害は限定的とみられているが、米内務省安全環境執行局（ＢＳＥＥ）によると、メキシコ湾岸の石油施設の操業停止は14日時点で39％以上、原油生産量、製油所稼働率も回復していない。一方、原油高を受けて株式市場は反騰、ドル安となったことも買い材料となった。
- 16日ＷＴＩ横這い、期近10月限、終値は前日と変わらず72.61㌦、7月30日以来高値を維持。米8月小売売上高が予想外の増加となり、金融緩和縮小思惑でドル高、株安となった。原油のオプション取引権利行使期限を控えポジション調整、市場は小動きとなった。トロピカルストーム「ニコラス」の影響でストップしていた電力、パイプラインが稼働、ハリケーン「アイダ」による被害の復旧が進展すると期待されている。
その他の市況
| 6日 | 7日 | 8日 | 9日 | 10日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ＴＯＣＯＭ（㌦/ｂ） | 69.04 | 70.13 | 69.40 | 70.13 | 69.54 |
| ドバイ（㌦/ｂ） | 69.36 | 68.88 | 68.34 | 69.06 | 68.12 |
| ブレント（㌦/ｂ） | 72.22 | 71.69 | 72.60 | 71.45 | 72.92 |
| オマーン（㌦/ｂ） | 70.08 | 70.38 | 69.90 | 70.79 | 71.01 |
| ＯＰＥＣ：ＢＰ（㌦/ｂ） | 71.30 | 71.35 | 71.19 | 71.82 | ー |
| ナフサ （㌦/㌧） | 664 | 673 | 666 | 669 | 662 |
| Ｃ重油（㌦/㌧） | 443.37 | 457.83 | 465.97 | 463.34 | 461.16 |
| ＴＴＳ（円/㌦） | 110.83 | 110.78 | 111.27 | 111.23 | 110.78 |
ＥＩＡ週間統計（9月9日発表）
- 米国需給概況（9月3日現在：単位1,000バレル）
~ 21.8.6 21.8.13 21.8.20 21.8.27 21.9.3 増減 原油生産量 11,300 11,400 11,400 11,500 10,000 －1,500 原油処理量 16,648 16,716 16,759 16,549 14,845 －1,704 製油所稼働率％ 91.8 92.2 92.4 91.3 81.9 －9.4 原油在庫（Excl LS） 438,777 435,544 432,564 425,395 423,867 －1,528 ガソリン在庫 227,469 228,165 225,924 227,214 219,999 －7,215 留出油在庫 140,511 137,814 138,459 136,727 133,586 －3,141 プロパン在庫 65,329 66,761 68,749 69,282 70,099 ＋817 クッシング在庫 34,575 33,595 33,665 34,501 36,419 ＋1,918 原油輸入量 6,396 6,350 6,157 6,340 5,810 ＋183 ガソリン輸入量 925 743 1,076 1,138 899 －239 原油輸出量 2,663 3,431 2,812 3,040 2,342 －698 ガソリン輸出量 746 651 911 466 734 ＋268 留出油輸出量 1,084 1,052 1,079 1,032 1,090 ＋58 プロパン輸出量 1,438 1,058 1,085 1,082 1,412 ＋330 ガソリン需要量 9,430 9,333 9,572 9,578 9,608 ＋30 留出油需要量 3,734 4,323 4,104 4,390 3,685 －705 プロパン需要量 1,114 1,165 1,085 1,316 861 －455 製品供給（需要）量計 19,514 21,463 21,817 22,820 19,954 －2,866 - 原油生産量、輸入量、輸出量、製品供給量は一日あたり。
- プロパン在庫は非燃料プロピレンを含む。
- 米国石油在庫を対前年同期比でみると、原油84.7％、ガソリン94.9％、留出油76.0％、高水準であった前年を大きく下回っている。全米原油在庫は5週連続の減少、オクラホマ・クッシングの在庫は3週連続の増加も低水準。製油所稼働率は、ハリケーン「アイダ」の影響でメキシコ湾岸の製油所が操業停止に追い込まれ急落、3月以来の低水準。米国内原油生産量は、メキシコ湾沖合の95％の石油施設が閉鎖され急減、2月以来の低水準（2019年３月ピークの1,310万b/dからは310万b/dの減少）。石油リグ稼働数（タイトオイル）は前週比16基減の394基で昨年4月の水準、急減した前年同期比では217.7％と倍増。輸出量、原油処理量ともに減少したため予想を下回る在庫減少に止まった。ガソリン在庫は２週ぶりの大幅減少。輸入減少、輸出増加、需要が高水準のなか、製油所稼働率の低下の影響を受けた。留出油在庫は２週連続の減少。需要は大幅に減少したが、供給減少が響いた。プロパン在庫は、４週連続の増加。需要は急減したものの輸出が増加高水準で、在庫積み上げが進まない。在庫水準は前年同期比では72.0％、40週連続で前年を下回り5年平均レンジの下方に張り付いたまま。ガソリンの需要（供給量）は前週比30千バレル増の日量961万バレル、13週連続の900万b/d超、直近4週間の供給量は952万バレル／日で前年同期比8.9％の増加。なお、ガソリンシーズンはレーバーデイの連休で終了する。留出油は413万バレル／日で前年比11.2％の増加。ジェット燃料は65.3％の増加。石油製品の総需要量は1,995万b/dで、前週の過去最高から急減となった。なお、原油・石油製品のネット輸出入は191千バレルのネット輸入（前週比1,321千バレル輸入減）、ネット輸入は4週連続。
- 3日のモンベルビュープロパンスポット価格：621.6㌦／㌧（前週比＋28.7㌦、
前年同期比＋363.7㌦）
ＬＰガスマーケット
- ＣＰ先物指標（8月16日～8月20日）
ＣＰ先物 9月限 10月限 11月限 Ｐ 645 645 640 Ｂ 640 640 635 - 先週（8月13日～8月20日）のＬＰガス市場は、新型コロナデルタ株の感染拡大による原油市況急落を受けて大幅に下落した。アジアのＬＰガス需要は、中国ＰＤＨ、韓国の石化ブタンでの成約がみられ、インドからの引き合いもあり堅調。一方、サウジのガス分留設備の不調で９月積みがキャンセル、遅延が生じ、米国積みもパナマ運河渋滞による滞船が嫌気されるなど、需給タイト化見通しが市況を下支え。
ＣＰ先物は反落、9月限はプロパン、ブタン35㌦の反落、10月限はプロパン35㌦、ブタン30㌦の反落、11月限もプロパン40㌦、ブタン35㌦のそれぞれ下げとなった。
極東ＣＦＲ市況も大幅下落。パナマ運河の渋滞で米国玉の到着遅れやＬサウジの供給削減もあり、週初はプロパン710㌦に達していたが、原油市況の急落に連れ安、９月極東着プロパンは前週比30㌦下げの680㌦、ブタンは同20㌦下げの680㌦どころ。
ＮＷＥ（北西ヨーロッパ）ＣＩＦは、原油市況の急落に引きずられ下落、前週比プロパン35㌦下げの630㌦、ブタンは供給限的で20㌦の下落に止まり615㌦どころ。
米国市場をみると、輸出、需要ともに堅調。プロパン在庫は増加しているものの在庫水準は前年同期比75％、５年平均のレンジ下方に張り付いたまま。米モントベルビュースポット価格（ＦＯＢ）は、原油市況に連れ安となり前週比プロパン23㌦下げの565㌦、ブタンは同30㌦下げの580㌦どころ。 - フレート市況は、インド向け引き合いも船舶需給緩和で、45㌦に軟化。
- ナフサは原油に連動軟化推移、650～610㌦で推移。
- バンカーオイルは、原油市況に追随下落、ＩＦＯ380は412～390㌦、ＬＳＭＧＯは566～539㌦で推移。
- 8月ＬＰガスＦＯＢ公示価格
6月ＦＯＢ サウジＣＰ ＡＮＳＩ ソナトラック Ｐ 660 608 620 Ｂ 655 632 650 - 単位：㌦／㌧
